Clerbil, una entidad presida por José Antonio Jainaga, ha anunciado el lanzamiento de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria sobre la totalidad de las acciones de Azkoyen, una multinacional navarra. Esta operación, impulsada por el grupo tecnológico-industrial Ohmnia, ofrece un precio de 10 euros por acción, lo que representa un desembolso total de hasta 244,5 millones de euros, dado que el capital social de Azkoyen está compuesto por 24.450.000 acciones ordinarias.
Aunque el precio de la OPA es atractivo en comparación con los valores históricos, se sitúa un 12,28% por debajo del precio de cierre en la Bolsa, que fue de 11,4 euros. La oferta está sujeta a la aceptación de más del 50% del capital social de Azkoyen, un umbral que consideraron necesario para asegurar el liderazgo del proyecto resultante, además de requerir las autorizaciones pertinentes de las autoridades regulatorias.
Financiación y Asesoría de la Operación
La financiación para esta adquisición se llevará a cabo mediante una ampliación de capital dentro de Ohmnia, participando tanto socios actuales como nuevos, incluida la Fundación BBK e Indar Kartera, un vehículo inversor de Kutxabank. Además, hay un compromiso de financiación bancaria por parte de CaixaBank y Banco Sabadell para respaldar la operación.
La OPA debe contar con la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y cumplir con las normativas de competencia que aplican tanto en España como en Alemania. Existe la posibilidad de que también se requiera un visto bueno adicional del regulador alemán sobre inversiones extranjeras directas.
Impulso al Crecimiento e Innovación
Ohmnia es un grupo compuesto por alrededor de 20 empresas, especializado en fabricación electrónica y metálica, que da empleo a más de 1.000 personas y genera una facturación anual de 190 millones de euros, con un EBITDA de 27 millones. La integración de Azkoyen aportará al grupo tecnología en áreas como sistemas de café y vending, tecnologías de pago, y soluciones de tiempo y seguridad, con un enfoque en la exportación.
Esta adquisición representa una oportunidad para aumentar la colaboración en el desarrollo de soluciones industriales de mayor valor añadido. Ohmnia busca hacer de Azkoyen una plataforma para continuar su crecimiento y mantener el acceso de los inversores a su proyecto, que desde 2019 ha estado consolidando empresas en nichos tecnológicos en Europa.
Una vez finalizada la oferta, Ohmnia anticipa la posibilidad de una fusión por absorción de su entidad por parte de Azkoyen, con una ecuación de canje que equivaldría al precio ofrecido en la OPA. Este movimiento podría resultar en un grupo con una facturación proyectada de 400 millones de euros, 65 millones de EBITDA y 2.000 empleados.
La operación se enmarca dentro de una estrategia más amplia de Ohmnia para adaptarse y consolidarse en un entorno empresarial en constante evolución, manteniendo su compromiso con la innovación y el desarrollo de tecnología en sectores de alta demanda.