Blanqueo de dinero legal: de qué manera un banco alemán limpia Bitcoin polucionado y otras criptomonedas sucias – Forbes Hispano

Justo ya antes del atardecer de un helado día de primavera de dos mil diecinueve, agentes singulares alemanes armados derruyeron la puerta de la casa de Fráncfort de un pirata informático de veintidos años que el gobierno solo ha identificado como Coder420, el desarrollador de un exchange en la web obscura llamada Wall Street Market. En su auge, la compañía fue la mayor de su tipo, efectuando en torno a cincuenta millones de euros en ventas entre octubre de dos mil dieciseis y abril de dos mil diecinueve, vendiendo de todo, desde coca hasta credenciales. En el instante de la detención de Coder420, tenía unos mil bitcoins, que entonces valían cinco con cinco millones de dólares estadounidenses.

La operación fue un enorme éxito. El estado alemán de Hesse, donde se halla la capital financiera de Alemania, Fráncfort, requisó dos mil doscientos bitcoins y otras criptomonedas a Coder420 y dos colaboradores. «Fue un desmantelamiento tradicional de un mercado de la darknet«, asevera Jana Ringwald, de cuarenta y uno años, fiscal primordial del fiscal general de Fráncfort. A día de hoy, se trata del mayor alijo de criptomonedas requisado por un organismo gubernativo alemán, y desencadenó una serie de sucesos que llevaron al Estado y a un minúsculo banco alemán, con apenas cuarenta millones de euros de activos, a superar un enorme obstáculo para sacar de las sombras a las criptomonedas contaminadas.

Aunque menos del 1% de las transacciones de criptodivisas del año pasado se consideraron ilegales, conforme la compañía de blockchain Chainalysis, la cantidad alcanzó la cantidad récord de veinte millones de dólares estadounidenses, la mayoría de los que está marcada como sucia por una industria artesanal de nuevas empresas de blockchain que administran listas negras independientes y no oficiales. El cripto que figura en una lista negra es bastante difícil de utilizar y muchas bolsas de criptomonedas como Coinbase y Kraken se niegan a admitirlo. En sitio de vender esos activos en una subasta, como ha hecho el Departamento de Justicia de Estados Unidos con ciento ochenta y cinco mil bitcoins requisados en los últimos 9 años, la letrada Ringwald se asoció con Bankhaus Scheich, con sede en Fráncfort, que tiene un naciente negocio paralelo de limpieza de criptodivisas incluidas en listas negras. Hasta ahora ha limpiado y vendido activos digitales sucios de unos ciento cincuenta millones de euros para el estado de Hesse.

Esta semana, en cooperación con el FBI y la policía federal alemana, el estado de Hesse requisó otros cuarenta y seis millones de euros en bitcoins y otras criptomonedas de dos servidores que consideran responsables del blanqueo de setecientos millones de dólares estadounidenses para Corea del Norte y de una cantidad no revelada para asistir al ejército ruso a adquirir malware.

En el último mes, otros dos estados han firmado pactos afines al de Hesse, conforme el directivo general de activos digitales de Bankhaus Scheich, Nils von Schoenaich-Carolath, de treinta y cuatro años, y otros están explorando hoy día servicios similares, asevera. En un instante en que los bancos estadounidenses con exposición a las criptomonedas se encaran a una amenaza existencial tras los efectos de la quiebra de FTX, Wolfgang Beck, consejero encargado y cofundador de Bankhaus Scheich, estima que el trabajo de su empresa es un modelo de de qué manera una normativa clara y unas prácticas bancarias renovadoras pueden progresar la infraestructura financiera al paso que se resguarda a los usuarios.

«Este nuevo negocio de activos digitales es para bastante gente algo extraño, que no entienden», afirma Beck, de sesenta y cuatro años, que es el único accionista del banco. «Así que trato de darles la sensación de que una vieja casa de comercio de valores hace ahora lo mismo con un activo digital. Queremos llevar a toda esta gente, a todas y cada una estas instituciones, a hallar una solución para sus clientes del servicio en los nuevos mercados. Así que deben pasar el puente, enchufarse y embarcar en nuestra plataforma para activos digitales».

Bankhaus Scheich se creó en mil novecientos ochenta y cinco como Scheich & Partner Börsenmaklermarket, un operador OTC de productos de renta fija como los bonos. En los últimos 8 años, la compañía se ha expandido de diferentes formas, sentando las bases para su incursión en las criptomonedas. En dos mil quince, el regulador de servicios financieros de Alemania le concedió la licencia como banco de negociación de valores y ahora negocia cientos y cientos de millones de euros al día en volumen OTC tradicional y activos de renta fija cotizados en la Bolsa de Fráncfort, incluidos valores de Bayer, Lufthansa y Volkswagen.

En dos mil dieciocho, Bankhaus Scheich se expandió a los mercados de capitales. Reconociendo la necesidad tradicional de las compañías de prefinanciar inversiones millonarias por medio de corredores regulados, la firma empezó a edificar un conjunto de cripto servicios institucionales, llamado Tradias, que deja a las compañías de servicios financieros efectuar operaciones OTC, creación de mercado y crear tokens de valores en las blockchains Ethereum y Polygon. Periódicamente, las operaciones con criptomonedas se compensan interiormente, y el banco adquiere y vende activos digitales en bolsas como Kraken, Binance y, previamente, la desaparecida FTX.

Más o menos al tiempo que Bankhaus Scheich entraba en los mercados de capitales Ringwald, fiscal de Hesse, que empezó a trabajar con el Ministerio de Justicia del estado para descubrir de qué manera liquidar 100 bitcoins (entonces de unos doscientos euros) que habían sido requisados en dos mil catorce y que estaban por ahí tirados. A falta de un proceso formal para subastar los activos, como los gobiernos locales hacen todo el tiempo con los Lamborghinis requisados a traficantes de drogas, por servirnos de un ejemplo, Ringwald debió realizar personalmente, con gran esmero, un proceso a través de el que su equipo pudiese vender los bitcoins. Dos años después, su equipo volvió a recurrir a ella para hacerse con un botín considerablemente mayor, de dos mil doscientos bitcoins, en el mercado de Wall Street.

Desde su primera venta, muy manual, de bitcoins, la regulación de los activos digitales había avanzado, afirma, «y se podía ver pasito a pasito que las monedas se estaban transformando poco a poco más en verdaderos instrumentos financieros. No son coches», afirma. «Así que presioné a mi jefe y le dije: ‘Necesito un asociado profesional’». A pesar de la creciente claridad regulativa en Alemania, Ringwald tuvo inconvenientes para hallar instituciones que verdaderamente tuviesen todas y cada una de las licencias requeridas para tratar de forma directa con cripto. Así que, durante más de un año, reunió a un equipo que incluía a dos abogados para hallar un mediador cualificado.

Así llegó el pequeño Bankhaus Scheich, que había decidido que adoptar activos digitales podría darle una ventaja estratégica una vez que los reguladores alemanes actualizasen las reglas para permitir la creación de fondos registrados en «registros de criptovalores». En enero de dos mil veintiuno, la Autoridad Federal de Supervisión Financiera, famosa como BaFin, aprobó dicha propuesta, dejando a Bankhaus Scheich transformar fondos de inversión de la Unión Europea en activos emitidos en una blockchain por medio de un proceso llamado tokenización que deja que los activos se liquiden en todo instante. En proyectos conduzco, el banco ha tokenizado hasta el momento bienes raíces, capital privado y un bono convertible. Nueve meses después, Bankhaus Scheich firmó un pacto con Universal Investment, con sede en Fráncfort, que presta servicios de administración y administración de peligros que dejan a su filial cripto negociar criptomonedas y tokenizar valores para bancos, gestores de activos y depositarios en Alemania, Luxemburgo y Francia.

La conversión e inmersión en cripto de Bankhaus Scheich no ha estado exenta de contratiempos. Recientemente, un conduzco de tokenización de 8 millones de euros de un fondo de fondos se difuminó una vez que el asociado neobanco alemán Nuri se declarase insolvente tras el colapso de FTX.

Aunque von Schoenaich-Carolath, que asimismo es directiva de ingresos de Tradias, no deseó compartir el ahorro de costos que supone prescindir de depositarios de valores como Clearstream, con sede en Luxemburgo, su cliente del servicio Cashlink, que ayuda a Scheich a tokenizar materias primas y valores, cifra el ahorro entre el treinta y cinco% y el sesenta y cinco%.

Antes de que la letrada de Hesse Ringwald se asociara con Bankhaus Schiech para adecentar sus activos digitales requisados, los llevó a una bolsa de criptomonedas, para poder ver con sus ojos qué ocurriría si los tokens se vendiesen tal como. «Las máquinas reaccionaron y dijeron: ‘esto no sirve‘», narra, «y eso probó que habríamos tenido un inconveniente enorme». El equipo de Ringwald identificó a Bankhaus Scheich en el mes de noviembre de dos mil veintiuno como un distribuidor de cripto servicios capaz de admitir legalmente el número y la pluralidad de cripto activos que Hesse había requisado. Un mes después, se firmó el contrato.

Para adecentar los fondos, Ringwald primero debió cerciorarse de que sus colegas y jefes en el gobierno estatal estaban conforme con redactar una carta oficial en inglés en papel con membrete del estado alemán para empresas internacionales, algo que generalmente está mal visto. En un formulario que mandó a Scheich, y que entonces reenvió a Chainalysis, CoinFirm, Elliptic y otros autores de listas negras de criptomonedas, Ringwald confirmó que su centro de ciberdelincuencia tiene autoridad legal para «cobrar el costo de adquiere correspondiente» de las monedas digitales requisadas a lo largo de procedimientos judiciales, conforme una imitación de la carta facilitada a Forbes, confirma la relación establecido de la oficina con Bankhaus Scheich y da permiso a fin de que los tokens se vendan al banco.

En sitio de tratar de forma directa con bolsas que podrían desaparecer de un día para otro, el Estado vende los activos de forma directa al banco con un descuento. «Sólo tenemos contacto directo con Bankhaus Scheich», afirma Ringwald. «Nunca con el propio mercado». Otros clientes del servicio que desean negociar criptomonedas hacen pedidos de forma directa al banco, que los satisface con sus reservas de criptomonedas. Para sostener el total de cripto que tiene bajo un límite de un millón de euros que estableció tras presenciar la desaparición del criptobanco Silvergate, el banco compensa periódicamente las transacciones con sus otras órdenes de adquiere y venta de cripto, vendiéndolas a costos de mercado en veinte bolsas, pools de liquidez y por medio de intercesores extrabursátiles (OTC) que emplean exactamente las mismas empresas de seguridad para revisar si hay dinero en la lista negra. Una vez compensadas las operaciones de adquiere y venta, la situación se cierra en las bolsas de criptomonedas. «No deseamos demorarnos», afirma von Schoenaich-Carolath. «No deseamos quedarnos cortos».

«Este proceso de lista blanca se hizo entonces por vez primera en el mes de diciembre de 2021», afirma Ringwald. «Y entonces tuvimos 100 millones de euros tras eso». Irónicamente, una gran parte del proceso de blanqueo de bitcoin manchado y otros activos digitales sucios se efectúa manualmente por medio de mails y llamadas telefónicas. Todo el proceso de limpieza de criptomonedas contaminadas dura unas dos semanas.

Ciclo de lavado de criptomonedas.

Desde su primer ciclo de criptolavado, la unidad de ciberdelincuencia del fiscal general ha limpiado otras criptomonedas requisadas de cincuenta millones de euros a través de el proceso Bankhaus Scheich. Esta semana en Fráncfort, el equipo de Ringwald y la Policía Criminal Federal alemana (Bundeskriminalamt) actuaron subrepticiamente como administradores de dos servidores para requisar otros mil novecientos nueve bitcoins y otras criptomonedas, así como 7 terabytes de datos sobre la operación. Alemania espera quedarse con el producto de la venta de los activos, que debería generarse en la semana próxima o dos. «El FBI tenía un interés muy grande en este servicio de mezclas», afirma Ringwald. «Como muchos. Era el más grande de la dark web hasta ahora».

Los fondos se entregarán al Ministerio de Finanzas del estado y se espera que se empleen parcialmente para respaldar a las oficinas judiciales del estado, conforme Ringwald. En parte a resultas de su trabajo, Ringwald fue nombrada presidente de la oficina de criptomonedas de Hessen y ayuda informalmente a los otros 15 estados alemanes a explorar formas de lidiar con las criptomonedas sucias. «Lo que ocurre ahora en Alemania es que otros estados lo están adoptando», asevera Ringwald. Von Schoenaich-Carolath asevera que dos estados ya han firmado un pacto con el banco, mas rechazó nombrarlos.

Además de sus clientes del servicio estatales alemanes, Bankhaus Scheich trabaja con más de treinta instituciones que ofrecen sus otros servicios de blockchain, incluyendo la bolsa de valores tradicional Börse Stuttgart, el broker Trade Republic y Deutsche Telekom. Aunque ciertas ideas criptográficas, como un voy a pagar cotizado en bitcoin con Fidelity International, se administran desde las oficinas primordiales del banco, la mayor parte se alojan en la filial Tradias, que ha pasado de tener diez empleados hace un año a prácticamente 100. El Consejero Delegado Beck tiene el cien% de Bankhaus Scheich y el treinta% de Tradias, al paso que otro treinta% de la filial pertenece a su hijo Christopher, que es su consejero encargado, y el cuarenta% a Boris Ziganke, directivo de Operaciones de Bankhaus Scheich.

En febrero, el banco presentó su declaración anual para dos mil veintiuno, que mostraba 14 millones de euros en ingresos por comercio de criptomonedas, lo que representa más o menos una tercera parte de los cuarenta y siete millones de euros en ingresos comerciales totales de ese año, en comparación con prácticamente nada el año precedente. Esto tampoco incluye los ingresos de Tradias, que no se revelan.

Dado que Bankhaus Scheich opera con criptomonedas y que vende la mayoría de las que limpia a múltiples bolsas de criptomonedas de todo el planeta, sostiene cuentas en muchas de ellas. Una fue la últimamente clausurada FTX. En noviembre, así como la mayor parte del resto clientes del servicio de FTX, la bolsa congeló los fondos de Bankhaus Scheich, incluyendo unos un par de millones de euros en bitcoins, ether y stablecoins.

El banco alemán está demandando a FTX, mas el colapso de la bolsa mundial puede terminar trayendo nuevos negocios a Bankhaus Scheich, ya que las compañías usuales procuran terceros que les representen en sus sacrificios de criptocomercio y tokenización. «Después de FTX, los clientes del servicio ahora comprendieron que hay algo como un peligro de contraparte en el mercado», afirma von Schoenaich-Carolath, quien acepta haber firmado ya 3 nuevos clientes del servicio que ya antes estaban considerando trabajar con FTX.

«Ponemos nuestro dinero en veinte cestas diferentes en nuestros límites de riesgo», afirma. «Y cuando perdemos algo, no pasa nada».

Es posible que el colapso de FTX pueda crear miles y miles de millones más en criptodivisas que precisen limpieza, en dependencia de qué activos requisados decidan poner en su lista negra las firmas de análisis. Está claro que los reguladores estadounidenses han dado prioridad a la aplicación de la ley sobre el establecimiento de reglas reguladoras claras y probablemente esto dé sitio a más medidas enérgicas, incautaciones y criptodivisas no discutibles.

De hecho, en el mes de enero, la Junta de la Reserva Federal de Estados Unidos, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y la Oficina del Contralor de la Moneda emitieron una extraña declaración conjunta advirtiendo a los bancos sobre las «vulnerabilidades relacionadas con ciberataques, interrupciones, activos perdidos o atrapados y financiación ilícita» y se espera que aumenten las incautaciones y confiscaciones conforme los reguladores de todo el planeta tomen medidas enérgicas contra los usos ilegales de la criptomoneda.

Todo esto podría ser una buena nueva para Bankhaus Scheich, su especialista interno en criptomonedas Tradias y su naciente lavandería de activos digitales.