SoftBank ha dado un paso significativo en su inversión en OpenAI al emitir bonos sénior por un total de 11.000 millones de dólares. Esta estrategia se enmarca dentro de su creciente enfoque hacia la inteligencia artificial y se espera que ayude a financiar un desembolso crucial en su relación con la firma de tecnología. Según la empresa, alrededor de 10.000 millones de dólares de los fondos recaudados estarán destinados al tercer y último tramo de una inversión total de 30.000 millones de dólares comprometida en febrero de este año.
Una vez completada esta operación, que se prevé para el 1 de octubre, la inversión total de SoftBank en OpenAI ascenderá a aproximadamente 64.600 millones de dólares. La emisión de bonos, estructurada en dólares y euros, consiste en un total de 10.000 millones de dólares, distribuidos en tres vencimientos: 1.000 millones con un interés anual del 8,625% y vencimiento en 2030; 4.500 millones con un interés del 9,25% que vence en 2032 y otros 4.500 millones que alcanzan un 9,75% con vencimiento en 2034. Además, se emitirán 1.000 millones de euros en dos tramos, desde los 500 millones con intereses de 7,125% hasta los 8% de un segundo tramo también a dos años.
Los tipos de interés asociados a estos bonos reflejan el costo de financiación que SoftBank enfrentará, considerando que los bonistas esperan un rendimiento elevado, especialmente en el tramo más largo, que ofrece un cupón cercano al 10%. Estos bonos tienen una calificación BB+ de las agencias S&P y Fitch, lo que indica que están clasificados dentro del rango de grado especulativo.
Reestructuración de Financiamiento y Estrategia a Futuro
La reciente emisión de bonos también busca reorganizar la financiación de SoftBank para su inversión en OpenAI. Ante la necesidad de asegurar capital, la compañía había establecido previamente una línea de crédito puente de 40.000 millones de dólares. Ahora, con esta nueva estrategia, planea cancelar 10.000 millones de dólares de esa línea, cuya disposición aún no se había realizado.
El resto de los fondos generados de esta emisión,Una vez cubiertos los 10.000 millones destinados a OpenAI, se utilizarán para fines corporativos generales. La nueva emisión internacional tiene como enfoque a inversores en Estados Unidos, Europa y Asia, excluyendo Japón, y se espera que cotice en la Bolsa de Singapur. Importantes bancos de inversión como Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley y Deutsche Bank están envolvidos en la colocación de estos títulos.
SoftBank ha intensificado sus esfuerzos por diversificar y aumentar su exposición al sector de la inteligencia artificial, utilizando variadas formas de financiación. Recientemente, emitió 1 billón de yenes (aproximadamente 6.320 millones de dólares) en bonos corporativos dirigidos a inversores minoristas, consolidando su estrategia a largo plazo en el ámbito de la tecnología avanzada.