El Banco Santander ha dado un golpe de timón en su rendimiento financiero en el primer semestre de 2023, logrando unas ganancias de 8.973 millones de euros, lo que representa un aumento del 31% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este significativo incremento incluye plusvalías de 1.895 millones por la venta de su negocio polaco, así como un coste de reestructuración de 250 millones derivados de la adquisición de TSB, realizada en mayo. Sin embargo, estas cifras aún no reflejan el impacto de la compra del banco estadounidense Webster, que está en proceso de recibir las aprobaciones regulatorias necesarias.
Si se excluyen estos elementos extraordinarios, el beneficio del banco asciende a 7.328 millones de euros, un crecimiento del 14% respecto al año pasado. Este resultado no solo marca un nuevo récord histórico para la entidad, sino que también le permite estar en camino de cumplir con las expectativas financieras establecidas para el cierre del año. Entre estas, se destacan un aumento sostenido en los ingresos y una reducción de costes, así como el objetivo de alcanzar un beneficio superior al de 2025 y mantener la ratio de capital CET 1 entre el 12,8% y el 13%.
El margen de intereses del banco, crucial para la medición de su rentabilidad, ha registrado un crecimiento del 6%, alcanzando los 22.711 millones de euros. Este aumento se atribuye a la modificación de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que ha elevado los tipos de interés, en respuesta a los efectos de la guerra en Oriente Próximo. Además, el euríbor ha alcanzado niveles máximos en casi dos años.
En cuanto a los ingresos por comisiones, estos también han mostrado una tendencia positiva, incrementándose un 7% hasta los 6.851 millones de euros. Este crecimiento ha sido impulsado por el aumento en el negocio minorista en mercados clave como España, el Reino Unido, México y Argentina, así como por el rendimiento de Openbank en EE.UU. La banca privada también ha contribuido con un crecimiento a doble dígito. En total, el margen bruto del banco escaló un 6%, alcanzando los 30.847 millones de euros.
Costes y Eficiencia Financiera
Los costes operativos del Santander se han reducido un 1%, cerrando en 13.211 millones de euros. Sin tener en cuenta los gastos asociados a la adquisición de TSB, los costes se habrían disminuido en un 5%. Esta eficiencia ha mejorado la relación entre ingresos y gastos del banco hasta un 43,8%. Por otro lado, la rentabilidad ha ascendido al 15,6%, logrando ya 9.000 millones de euros en dividendos y recompras de acciones de un total de 10.000 millones proyectados para los ejercicios 2025 y 2026.
Con relación a la solvencia del grupo, la ratio de capital CET 1 se sitúa en el 14%, en comparación con el 14,4% de marzo. A lo largo del semestre, el banco ha generado 27 puntos básicos de capital de manera orgánica, aunque la integración de TSB ha reducido esta cifra en 55 puntos básicos. El coste de riesgo se ha incrementado ligeramente al 1,15%, y las dotaciones han aumentado un 9%, totalizando 6.574 millones, impactadas por la actividad en el sector argentino. No obstante, la ratio de morosidad se mantiene en niveles excepcionalmente bajos del 2,93%.
A medida que el banco avanza en su estrategia de crecimiento, ha reafirmado sus previsiones para el cierre del año. También se encuentra en la senda marcada por su reciente plan estratégico, que aboga por alcanzar los 20.000 millones de euros en beneficios y un 20% de rentabilidad para 2028. Un elemento clave en esta hoja de ruta es la implementación de inteligencia artificial, que ya ha generado 84 millones de euros durante el primer semestre, ayudando a mejorar la eficiencia en dos puntos porcentuales, con la meta de alcanzar 1.000 millones de euros para 2028.
Desde una perspectiva geográfica, España continúa siendo el motor principal del grupo, con un beneficio semestral de 2.534 millones de euros, un incremento del 12%. Tanto el margen de intereses como las comisiones han crecido, a la par que los volúmenes de créditos y depósitos también muestran resultados positivos. Brasil, que ha tenido un crecimiento moderado, y EE.UU., que se posiciona como el tercer mercado del grupo, están en camino de convertirse en protagonistas gracias a sus respectivos desempeños en banca de inversión y banca privada.
Finalmente, el Reino Unido ha visto mejoras notables debido a la integración de TSB, alcanzando un beneficio de 725 millones de euros, un 33% más. Esto refleja la mejoría en las comisiones y la reducción de costes, lo que sugiere un panorama optimista para el futuro tanto en este mercado como a nivel global para el Santander.