Banco Santander ha marcado un paso significativo en su estrategia de expansión en Brasil, anunciando su intención de adquirir el 10% de su filial en el país sudamericano que actualmente no controla. Esta decisión refleja la confianza de la entidad en el potencial de crecimiento del mercado brasileño, donde busca consolidar su presencia a largo plazo.
La operativa del banco, que se llevará a cabo a través de ofertas públicas de canje voluntarias tanto en Brasil como en Estados Unidos, implica una contraprestación total que asciende a aproximadamente 1.908 millones de euros. Esta cantidad se abonará completamente mediante la emisión de nuevas acciones de Banco Santander, ofreciendo además una prima del 15% sobre el precio de referencia de cada unidad de Santander Brasil.
Los accionistas de la filial que acepten la oferta recibirán 0,4056 acciones nuevas por cada unidad o American Depositary Share (ADS), y 0,2028 acciones nuevas por cada acción ordinaria o preferente. De completarse esta operación, el banco emitirá cerca de 156 millones de nuevos títulos, representando un 1,1% de su capital social actual.
A pesar de la magnitud de la operación, Banco Santander aclara que no busca excluir a Santander Brasil de la cotización bursátil. No obstante, la dinámica del mercado podría llevar a que los ADS de la filial dejen de cotizar en la Bolsa de Nueva York. La oferta será sometida a la aprobación de la junta general de accionistas, que también discutirá la ampliación de capital y el registro correspondiente como emisor extranjero en Brasil.
Confianza en el mercado brasileño
La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, subrayó la importancia de Brasil como uno de los mercados clave para la entidad, resaltando su base de clientes creciente y las oportunidades de crecimiento rentable que presenta. “Brasil tiene perspectivas muy favorables a largo plazo”, afirmó.
Este movimiento forma parte de una estrategia más amplia del banco para asignar su capital de manera disciplinada y simplificar su estructura organizativa, al mismo tiempo que reafirma su compromiso con el mercado brasileño. Sin embargo, es relevante mencionar que la entidad también enfrenta desafíos en el país, incluyendo litigios que han llevado a un incremento en las provisiones para procesos laborales y otros asuntos legales, que ascienden a un total de 1.739 millones de euros en el último año.
Estos desafíos en el panorama legal han llevado a Banco Santander a dotar 361 y 138 millones de euros para provisiones, además de realizar pagos significativos por litigios. Esto demuestra que, a pesar de su confianza en Brasil, el banco debe navegar por un complejo entramado regulatorio y legal que podría impactar su desempeño en el futuro.
En conclusión, la adquisición del 10% restante de su filial en Brasil subraya la apuesta firme de Banco Santander en un mercado con gran potencial de desarrollo, a pesar de los obstáculos legales que enfrenta. Este movimiento es un claro reflejo del interés del banco por fortalecer su presencia y maximizar su crecimiento en la región.