“¿De verdad voy a quebrar por esto tras 7 años?”, se preguntó Ryan Kerr, cofundador de QuePlan, después de pasar días de agobio y sufrimiento al enterarse del repentino cierre del Silicon Valley Bank (SVB) por carencia de liquidez e insolvencia.

El holding de la plataforma que opera en Chile, Perú y Colombia tenía una gran parte de sus reservas en el banco estadounidense invertidas en un Money Market y cada fin de mes se traía dinero a los bancos locales para abonar retribuciones y cubrir otras necesidades… “pero, generalmente, estaban invertidos, entonces lo que había en plata en bancos locales era para dos meses”.

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“El jueves comienzan los rumores: ‘oye, semeja que está con inconvenientes el SVB, estén atentos’. Yo agendé una reunion el viernes en la mañana para poder ver el tema y para abrir otras cuentas en Estados Unidos, mas fue muy tarde, a las 4 horas de los primeros mensajes el tono había alterado a ‘saquen su plata ahora’. Y cometimos el fallo de hacer una trasferencia internacional, en vez de hacer una trasferencia local a otro banco de Estados Unidos que es más inmediato. Hicimos una trasferencia internacional cara nuestras cuentas de bancos locales en Chile, Perú y Colombia el jueves a las 4:00 pm. Esa acción quedó congelada y el viernes amaneció el banco intervenido”, cuenta Kerr.

El sufrimiento se extendió hasta el último día de la semana, cuando el gobierno de EE.UU. anunció que los depósitos de los clientes del servicio del SVB estarían protegidos con independencia de la suma que tuviesen en la corporación.

Sin embargo, el primer día de la semana la página del SVB no funcionaba. “El mensaje de que pueden retirar su dinero, a la práctica era muy, muy diferente. Estuvimos todo el primer día de la semana tratando de entrar a la página y tras mil intentos pudimos hacer las trasferencias a otros bancos de Estados Unidos, mas las trasferencias se retardaron diez horas, estábamos super inquietos. A las 10:00 de la noche fue que comenzamos a percibir los mensajes de que se hicieron eficaces las trasferencias y volvimos a respirar. Tuvimos mucho apoyo y ayuda de todo el ecosistema protegiéndose”, afirma ahora aliviado el emprendedor.

Se salvó por Twitter

“El Silicon Valley Bank era el banco de las start-ups, la mitad de las start-ups de Estados Unidos tenía fondos allá. Era quizá el único banco en el que podias decir: ‘mi empresa vende US$ 1 millón, mas los accionistas la revalorizaron en US$ cien millones, déjame dejar mis acciones en prenda para poder solicitar préstamos’; cualquier otro banco no lo permitiría”, afirma Anibal Madrid, creador de la start-up chilena de tecnología para pequeños, SoyMomo. Tenía poco más de US$ uno con cinco millones en el banco.

Sin embargo, Madrid reaccionó el miércoles pasado frente a los cotilleos que corrían en Twitter que advertían de que “los números del Silicon Valley Bank están extraños. Está perdiendo dinero”. De inmediato, le afirmó a la CFO de SoyMomo que moviese los fondos al banco Chase e hiciese unos pagos. “Y así libramos, a los días quedó la cagada”. Se refiere al viernes pasado.

Anibal cuenta que la cuenta de SoyMomo en el SVB fue abierta a inicios de dos mil veintidos, después de una ronda de inversión de US$ cinco millones a fines de dos mil veintiuno. “Teníamos lucas ahí por el hecho de que siempre y en todo momento fue súper friendly con las startups”.

“Creo que la confianza en los bancos se fue a las pailas… esto puede ser el principio de otra era donde no va a haber tanta confianza en los bancos ni en las start-ups y en los VC. Comentábamos que este podía ser el equivalente al dos mil ocho, con la crisis real estate, mas donde caerán al suelo las startups”
aníbal madrid, creador de soy momO

Para Madrid, esto es “otra mancha” para el planeta de las start-ups y el venture capital, sumado a lo que pasó con la quiebras de FTX y Silvergate (entre otros muchos), en el que “lamentablemente basta con que un par de personas irresponsables tomen resoluciones irresponsables a fin de que quede estigmatizado todo el ecosistema. Yo creo que eso, sumado a la baja de las acciones de las tech companies, es un acelerador más para mudar el planeta de las start-ups donde el EBITDA y las utilidades vuelven a tener una situación esencial y se termina un tanto esta temporada del storytelling, donde era más esencial lo bien que podías contar una historia y lo bien conectado que estabas en el planeta de las startups”.

“Los inversores de venture capital estarán difíciles, van a poner las lucas en otra cosa. Es complejo. Puede que haya más bancos que deban cerrar”, augura.

“Estábamos totalmente ciegos”

Esa oración se la repitió el argentino Adriel Araujo, cofundador de Hackmetrix, al percatarse de que ya la página del banco estaba caída y ya no se podía retirar el dinero cuando cayeron en cuenta del cierre. “Al otro día comenzamos a ver que había fondos asegurados, el inconveniente es que teníamos más que los US$ doscientos cincuenta asegurados y el único canal de comunicación era una línea telefónica que ya estaba sobresaturada, absolutamente nadie atendía”.

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“Lo primero que hice es leerme de punta a punta todos y cada uno de los términos de los contratos con el SVB y nos dimos cuenta que nuestros fondos no estaban asegurados y dependíamos de que un banco mayor adquiriera las operaciones para poder conseguir liquidez. En ese instante ejecutamos un plan de contingencia; por fortuna la facturación de todas y cada una de las sociedades podía compensar todo el mes de marzo, incluyendo los sueldos y distribuidores de servicios, si bien ciertos creadores íbamos a tener que sacrificar nuestro sueldo. Por suerte, contamos con buenísimos inversores y nos ofrecieron liquidez caso de que no se arreglara en el trascurso de esta semana, para el mes de abril”, relata Araujo.

“SVB era el banco más robusto y con mejores productos para las start-ups. Es el banco que más ha apoyado a los VC y a emprendedores, mas frente a una mínima señal de debilidad, el VC llamó al pavor, desgastando al SVB como corporación. No me pareció justo lo que sucedió”adriel araujo, cofundador hackmetrix

¿Qué pasó con SVB?

Francisco Castañeda, directivo de la Escuela de Negocios de la Universidad Mayor, apunta que el Silicon Valley Bank sostenía el dinero invertido en treasuries y otros instrumentos de renta fija y que con las recientes levantas de tasas “perdieron plata. Como la mayor parte de sus clientes del servicio eran start-ups, estas comenzaron a retirar sus ahorros del banco por el hecho de que les costaba lograr recursos hoy en día. Llegó un punto en que hubo demasiados retiros y el banco no tuvo liquidez para contestar y debió intervenir el regulador. En cuanto a de qué manera prevenir esta situación, se vuelve a exactamente la misma discusión de siempre y en todo momento, con respecto a de qué manera se robustece la supervisión bancaria”.

“Además del SVB asimismo cayó Signature Bank, por una situación afín. Aunque se aguardaba que pudiesen caer un par de bancos más, hasta el momento eso no ha ocurrido, por lo que semeja que se trata de una situación que está afectando de forma delimitada a ciertos bancos regionales. Hasta ahora las autoridades están eludiendo un pavor entre los clientes del servicio que pudiese llevar a una corrida bancaria”, refiere Castañeda, quien descarta una posible comparación con el colapso de Lehman Brothers en dos mil ocho, que marcó el comienzo de una profunda crisis económica en EE.UU. y más tarde a nivel global.