Ya lo venía comprobando el ecosistema emprendedor de España y los datos han terminado avalado el ajuste que las compañías están padeciendo en este dos mil veintitres para acceder a la inversión privada.
Tras un dos mil veintidos de cambio de ciclo, la primera mitad de dos mil veintitres ha mostrado la precaución que persiste en el mercado del capital privado y que responde a múltiples factores macroeconómicos, no exclusivos de este país, con la subida de géneros de interés, la espiral inflacionista y la inseguridad que persiste a la cabeza.
Sin embargo, lejos de apuntar al fatalismo, las cantidades aportadas este veinte de junio por SpainCap reflejan asimismo que el ecosistema emprendedor goza de la resiliencia precisa para aguantar el lance de la circunstancia.
Según las primeras estimaciones logradas por la asociación que representa a la industria de venture capital & private equity en España, mediante la plataforma
europea EDC, el volumen de inversión en España alcanzó en la primera mitad del año la cifra de tres mil cinco millones de euros, un cuarenta y seis% menos que en exactamente el mismo periodo de dos mil veintidos.
No obstante, España asimismo ha cerrado el segundo mejor registro histórico en número de inversiones (cuatrocientos sesenta y nueve).
Con estas cantidades, desde la patronal del capital privado se lanza un mensaje a la tranquilidad y el optimismo tras un dos mil veintidos que desterró los pronósticos más pesimistas que se habían elaborado.
«A partir del segundo trimestre 2023 se ha vuelto a reactivar la actividad inversora lo que, unido a los abundantes recursos disponibles para invertir por el sector (Drypowder), hace prever un cierre del año positivo«, apuntan fuentes de SpainCap en un comunicado.
Oriol Pinya ha sido últimamente nombrado nuevo presidente de la patronal Ascri.
Y es que el capital prosigue estando ahí, aguardando el instante para entrar en aquellos proyectos que así lo merecen y que en los últimos tiempos han crecido en número en este país, por el proceso de madurez que han alcanzado las compañías emergentes de la mano de la digitalización y la tecnología.
«Esta primera mitad del año, con cifras de inversión y desinversión por debajo del 2022, y muy marcada por la prudencia de gestores e inversores ante la subida de tipos, la elevada inflación e incertidumbre económica, dejará paso a un segundo semestre más activo en inversión y la reactivación de los segmentos de middel market y large market», asevera Oriol Pinya, presidente de SpainCap.
«A pesar de que 2023 está siendo un año repleto de desafíos, desde SpainCap continuamos trabajando por la inversión de impacto positivo, la diversidad y la transparencia», agrega.
Fondos internacionales
Según el género de inversor, los datos aportados por SpainCap revelan que se sostiene el hambre inversor de los fondos internacionales, tanto de private equity como de venture capital, que cuentan con rebosante liquidez y sostienen el interés en España.
En esta primera mitad de año contribuyeron con el setenta y cinco% del volumen total invertido en empresas españolas, sosteniendo la tendencia de los últimos tiempos, con ciento cinco inversiones. Las gestoras nacionales privadas invirtieron seiscientos cincuenta y nueve millones de euros en doscientos setenta y tres deals.
‘Venture capital’, lanzado
Por tamaño de las inversiones, el ambiente económico ha impactado en los segmentos de large market y middle market (operaciones entre diez-cien millones), que ha cerrado el periodo con un volumen de ochocientos millones en un total de treinta y ocho inversiones. Así mismo, se han cerrado otras cuatrocientos veintisiete inversiones con un tamaño de entre cero y diez millones.
Eliminando el efecto de las grandes rondas de dos mil veintiuno y dos mil veintidos, el informe de la patronal señala que se ha alcanzado máximo en inversión de venture capital, con quinientos veintinueve millones repartidos entre trescientos sesenta y nueve inversiones.
“Estos datos ponen de manifiesto la madurez y fortaleza del ecosistema tecnológico, con proyectos cada vez más innovadores y con una vocación con un claro perfil internacional”, señalan desde SpainCap.
En general, los campos que mayor volumen de inversión recibieron en conjunto del capital privado fueron sanidad (cuarenta y nueve%), productos de consumo (diez%) y TIC (diez%).
Mejor registro en ‘fundraising’
Por otra parte, el fundraising (fondos levantados por el capital privado para invertir) de los inversores nacionales privados alcanzó 1.343 millones de euros, un veintidos% más que en los 6 primeros meses de dos mil veintidos, lo que ha supuesto el mejor primer semestre de la historia.
«Las rentabilidades positivas del sector, la elevada liquidez de los inversores (LPs) y el apoyo de los Programas de Fondos de fondos públicos Fond-ICO Global, NextTech (Axis), Programa Innvierte (CDTI), FEI y el ICF en su decidida apuesta por el sector, han contribuido a registrar estos niveles récord».
«A estas iniciativas se sumarán a partir del segundo semestre 2023 los nuevos fondos de fondos que pondrá en marcha Cofides (FOCO y FIS)».
Por su parte, la desinversión (a coste de costo) en el primer semestre dos mil veintitres superó los 502 millones de euros (-cincuenta y ocho% en comparación con primer semestre dos mil veintidos) en un total de ciento cuarenta y tres operaciones (-diecisiete % tasa Interanual) debido eminentemente al menor número de salidas en operaciones de importante tamaño.
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