Los hipotecados estaban llenos de optimismo este verano. Con el euríbor en constante descenso, se creía que pronto podría quebrar la barrera del 2%, lo que significaría préstamos a tipo variable aún más económicos. Sin embargo, el rumbo cambió. A finales de julio, el Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos de interés sin cambios por primera vez en casi un año. Esta decisión sorprendió a muchos analistas que anticipaban reducciones adicionales. Hasta la fecha, el BCE no ha hecho movimiento alguno, llevando ya cuatro reuniones sin alterar el precio del dinero y sin perspectivas de cambios inminentes.
Un Futuro Incógnita para el Euríbor
Esta pausa ha impactado negativamente en el descenso del euríbor. A pesar de que el cierre de diciembre del 2024 se prevé en un 2,268%, inferior al 2,436% del final de 2023, los hipotecados que revisan sus préstamos cada seis meses enfrentan un aumento en sus cuotas. De hecho, aquellos con hipotecas medias en España, que rondan los 145,673 euros a 25 años, podrán ahorrar alrededor de 23 euros mensuales, lo que se traduce en 276 euros al año. Sin embargo, los que ajusten su hipoteca pronto podrían sentir un impacto negativo en sus finanzas.
Luego de un excelente 2023, donde el euríbor disminuyó gracias a constantes recortes de tipos, el balance actual es más bien mixto. Aunque el euríbor subió en seis meses y bajó en otros cinco, la tendencia a la baja, aunque modesta, continúa. Esto permite que los hipotecados ya establecidos reduzcan sus cuotas y que nuevos compradores accedan a financiamiento a tasas competitivas, muchas veces por debajo del 3% a tipo fijo.
¿Qué Sorpresas Nos Deparará el Futuro?
Aunque el aumento del euríbor ha sido gradual, existe la posibilidad de que esta tendencia se revierta rápidamente si el BCE retoma las disminuciones de tipos en el futuro. Sin embargo, todo indica que esto no ocurrirá a corto plazo. La inflación en la zona euro está controlada, lo que da al BCE comodidad con los tipos actuales. De hecho, un sondeo de Bloomberg predice que el Consejo de Gobierno del Eurobanco no realizará ningún ajuste hasta 2027, dejando un año sin cambios.
“Cuando los tipos oficiales se estabilizan, aunque no siempre sea inmediato, el mercado hipotecario tiende a ser más predecible. La actual pausa del BCE está favoreciendo una competencia más intensa entre bancos, lo que resulta en ofertas más atractivas,” comenta Laura Martínez, especialista en comparadores hipotecarios de iAhorro. Desde la fintech Ebury comparten esta visión y no anticipan cambios drásticos en el euríbor durante los primeros meses del año, a la luz de una posible estabilidad en las tasas del BCE para 2026.
Oportunidades en el Mercado Inmobiliario
En medio de este panorama, el mercado inmobiliario está experimentando un auge. Con la financiación asequible que trae el euríbor, muchos compradores están aprovechando la oportunidad. Según el Instituto Nacional de Estadística, hasta octubre se firmaron 419,913 hipotecas, casi alcanzando el total de 425,522 de 2023, y en octubre solo se registraron 52,198 préstamos, la cifra más alta desde septiembre de 2010.
Ante este contexto, surge la pregunta: ¿qué modalidad de hipoteca elegir? “La estabilidad actual permite decidir con mayor calma entre hipotecas fijas o mixtas, ya que los tipos variables no resultan tan atractivos. El futuro a medio plazo ya no pinta tan claramente a la baja como se preveía,” indica Martínez de iAhorro.
Los precios elevados de los alquileres están impulsando a muchos hacia la compra, dado que en ocasiones, la cuota hipotecaria puede ser más baja que la renta mensual. El euríbor, que dejó atrás los máximos de octubre de 2023 (4,16%), se ha convertido en un aliado clave en esta transición hacia la compra de viviendas.
