La reciente publicación del Banco de la Reserva Federal de Nueva York ha revelado datos preocupantes sobre el estado de la economía estadounidense. Su informe trimestral sobre la deuda y el crédito de los hogares destaca una disminución modesta en la deuda total de los hogares, pero también un aumento alarmante en los saldos de las tarjetas de crédito, que alcanzan los 1.26 billones de dólares.
Los investigadores del Banco de la Reserva han relacionado esta situación con la denominada economía en K, donde el crecimiento y el bienestar sólo benefician a ciertos sectores de la población. En este contexto, muchas familias continúan viviendo de cheque en cheque, evidenciando una profundización de la brecha entre los hogares de altos ingresos y aquellos que enfrentan dificultades económicas.
Características de la deuda de los hogares
A pesar de los desafíos, hay algunos aspectos positivos en el informe. Joelle Scally, asesora de políticas económicas del Banco de la Reserva, señaló que las tasas de morosidad han permanecido estables en la mayoría de los productos de crédito en los últimos dos años. En el segundo trimestre de 2026, la deuda total de los hogares en Estados Unidos se redujo en 13 mil millones de dólares, situándose en 18.8 billones de dólares, con una disminución del 0.1% respecto al trimestre anterior.
El saldo de las hipotecas también sufrió un descenso significativo, cayendo en 74 mil millones de dólares, totalizando 13.1 billones de dólares a finales de junio. Sin embargo, los saldos de las líneas de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC) mostraron una tendencia opuesta, aumentando en 13 mil millones de dólares, alcanzando los 459 mil millones, una cifra considerablemente superior al mínimo registrado en el primer trimestre de 2022.
Aumento de la deuda en tarjetas de crédito
El reporte también trae consigo noticias menos alentadoras. A pesar de la estabilidad en otros productos de crédito, las nuevas morosidades en préstamos automóviles y tarjetas de crédito siguen en niveles elevados. En el segundo trimestre de 2026, los saldos de las tarjetas de crédito aumentaron en 21 mil millones de dólares, alcanzando prácticamente el récord histórico de 1.28 billones de dólares establecido en 2025. Asimismo, el saldo de los préstamos para automóviles creció en 28 mil millones de dólares, totalizando 1.71 billones.
Un aspecto alarmante es que el porcentaje de saldos de tarjetas de crédito con más de 90 días de atraso se incrementó del 7.6% al 12.8%. Esto ha generado preocupaciones sobre la capacidad de los estadounidenses para mantenerse al día con sus pagos, en niveles similares a los observados durante la Gran Recesión. El blog del Banco de la Reserva indica que este aumento en las morosidades se debe, en parte, a las altas tasas de interés y la inflación persistente.