La última jugada en el mercado inmobiliario español ha venido de la mano de Neinor, que ha finalizado con éxito su primera oferta pública de adquisición (opa) sobre Aedas, capturando el control del 79,2% de su rival. Este movimiento ha sido confirmado por la promotora vasca en un comunicado dirigido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Detalles de la Transacción
A través de esta opa, Neinor ha desembolsado 740 millones de euros, pagando 21,335 euros por acción. La oferta fue completada el 11 de diciembre y se prevé que la liquidación de esta transacción se realice el próximo 22 de diciembre. Con esta operación, Neinor no solo asegura su posición de control en Aedas antes de que finalice el año, sino que también fortalece su liderazgo en el sector.
Tras la conclusión de la oferta, Jordi Argemí, consejero delegado adjunto y director financiero de Neinor, se ha incorporado al consejo de administración de Aedas, reemplazando a Eduardo D’Alessandro, quien era consejero designado por el fondo estadounidense Castlelake.
Próximas Pasos: Segunda Opa
Neinor tiene en el horizonte una segunda opa dirigida a los accionistas minoritarios. Este mes, la compañía decidió aumentar el precio de oferta a 24 euros, buscando atraer a otros inversores de Aedas. La promotora ha indicado que solicitará la autorización de esta segunda oferta “en los próximos días”, una vez que se complete la liquidación de la primera.
Previamente, Castlelake había ejecutado la venta acordada en junio, lo que le permitió salir del accionariado después de varios intentos infructuosos de encontrar compradores, incluidos procesos de negociación con el fondo Starwood Capital que fracasaron.
Un Punto de Inflexión en el Mercado
“Estamos muy contentos con el resultado de esta primera oferta, que nos permite alcanzar una participación de control en Aedas cumpliendo con los compromisos anunciados a los inversores”, declaró Borja García-Egotxeaga, CEO de Neinor.
Este movimiento marca un claro punto de inflexión para la empresa y el sector residencial español, posicionando a Neinor como un líder destacado en un mercado altamente fragmentado, con el potencial de generar un valor significativo a largo plazo para sus accionistas. La transacción representa la mayor operación de este tipo desde el colapso del mercado inmobiliario en 2008.
Con la fusión de ambas compañías bajo la dirección de Neinor, se convertirá en la mayor promotora en España, con la capacidad de desarrollar más de 43,000 viviendas. Aproximadamente la mitad de la cartera adquirida se encuentra en Madrid, el mercado más dinámico del país, además de fuertes ubicaciones como Alicante, la Costa del Sol y el País Vasco.
Con esta consolidación, Neinor se establece firmemente como un actor clave en el sector, después de haber adquirido otras empresas como Quabit y gestionar Hábitat, que fortalecen aún más su posición en el mercado.
