Hyatt Hotels Corporation ha dado un paso importante al vender su portafolio inmobiliario, anteriormente adquirido de Playa Hotels & Resorts, a Tortuga Resorts. Esta plataforma de inversión y gestión de activos, especializada en hoteles de lujo en playas de México y el Caribe, ha adquirido los activos por aproximadamente 2.000 millones de dólares, lo que equivale a alrededor de 1.700 millones de euros.
Un Cambio Estratégico hacia un Modelo “Asset-Light”
Con esta transacción, Hyatt adopta un enfoque completamente “asset-light”, lo que significa que opera sin la propiedad de los activos. A pesar de ello, ha asegurado acuerdos de gestión a largo plazo para la mayoría de sus establecimientos. Este portafolio incluía 15 resorts todo incluido situados en México, República Dominicana y Jamaica. Además, Hyatt vendió previamente una de estas propiedades a un tercero independiente por 22 millones de dólares, lo que eleva los ingresos totales de la venta del portafolio a la misma suma de 2.000 millones de dólares.
Incentivos y Oportunidades Futuras
Hyatt podría recibir hasta 143 millones de dólares adicionales en ganancias por dividendos, dependiendo del cumplimiento de ciertos objetivos operativos. También ha retenido 200 millones de dólares en acciones preferentes en Tortuga como parte de esta transacción. Paralelamente, Hyatt ha firmado acuerdos de gestión por 50 años para 13 de las 14 propiedades restantes del portafolio, mientras que la última queda sujeta a un arreglo contractual distinto. “Este cierre representa la culminación de una transacción transformadora para la Inclusive Collection de Hyatt”, comentó Javier Águila, presidente de la línea Inclusive Collection de Hyatt.
Enfoque en la Sostenibilidad Financiera
La operación subraya el compromiso de Hyatt con su modelo “asset-light” y la generación de valor para sus accionistas. Los recursos obtenidos se destinarán, mayormente, al reembolso de un préstamo a plazo que ayudó a financiar parcialmente la adquisición de Playa. Se espera que el apalancamiento neto pro forma se mantenga dentro de los límites requeridos para preservar la calificación crediticia de grado de inversión de la compañía.
Asesoría Profesional Detrás de la Transacción
Para llevar a cabo esta compleja operación, Hyatt contó con el asesoramiento de BDT & MSD Partners como asesores financieros principales, Berkadia en el ámbito inmobiliario y Latham & Watkins LLP en el asesoramiento legal. Por su parte, Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero exclusivo de Tortuga, apoyado por Simpson Thacher & Bartlett LLP en cuestiones legales.
Situación Actual Post-Huracán
Por otra parte, la compañía ha informado que debido a los daños causados por el huracán Melissa en octubre de 2025, siete propiedades en Jamaica permanecerán cerradas hasta el cuarto trimestre de 2026. Afortunadamente, todos los huéspedes y empleados fueron evacuados sin incidentes fatales, aunque algunos colaboradores sufrieron daños significativos en sus propiedades. En respuesta, Hyatt ha implementado asistencia financiera a través del Hyatt Care Fund, junto con donaciones de compañeros y apoyo directo.
Esta transacción no solo marca un hito significativo para Hyatt, sino que también posiciona a la empresa para un crecimiento futuro en un mercado altamente competitivo.
